확 커진 인터넷은행 예대금리차…시중은행의 18배

예대금리차는 은행이 예금 금리와 대출 금리 사이에서 취하는 마진으로, 이 격차가 클수록 차주 부담이 상대적으로 높아지는 구조를 의미한다.

인터넷은행은 점포 없이 운영하는 비용 절감 구조임에도 예대금리차가 시중은행의 18배 수준에 달한다는 것은, 대출 금리 인하 압력이 가격 경쟁보다 금리 마진 확대 쪽으로 흡수됐을 가능성을 시사한다.

금융당국이 은행권 예대금리차 공시를 강화하고 있는 흐름 속에서, 인터넷은행에 대한 추가 모니터링이나 공시 의무 확대 논의가 이어질 가능성이 있다.

시중은행과 인터넷은행 간 금리 격차가 구조적으로 유지된다면, 소비자 금융 선택 합리성 논의와 함께 핀테크·인터넷은행 규제 형평성 논의가 정책 의제로 부상할 수 있다.

과거 저축은행 사태에서도 외형 성장과 고금리 마진이 공존하다가 리스크가 누적된 선례가 있어, 인터넷은행의 현 구조가 건전성 지표와 함께 점검될 필요가 제기된다.

인터넷은행을 주로 이용하는 중·저신용 차주라면 현재 이용 중인 대출 금리가 시중은행 또는 제2금융권 대비 실질적으로 유리한지 재확인하는 것이 합리적이다.

예대금리차 확대가 수익성 지표로 긍정적으로 보일 수 있어 인터넷은행 관련 주식 보유 투자자라면 단기 수익성 개선과 중장기 규제 리스크를 동시에 고려한 비중 점검이 필요하다.

금융당국이 예대금리차 규제·공시 강화 조치를 추가 발표하는 시나리오에서는 인터넷은행의 마진 축소 압력이 본격화되고, 이는 대출 포트폴리오 구성 전략 변화로 이어질 가능성이 있다.

반대로 규제 강화가 지연되거나 인터넷은행의 중·저신용 대출 공급 확대라는 정책 목적이 명분이 되는 경우, 예대금리차 확대는 단기적으로 용인되는 구조가 유지될 수 있어 규제 당국의 발표 방향이 핵심 변수다.

금융감독원의 예대금리차 정기 공시 데이터와 인터넷은행 분기 실적 보고서 내 충당금 적립 추이를 함께 추적하면 건전성 악화 여부를 조기에 포착하는 데 도움이 될 수 있다.