매출 500억대 IT 유통사 매물로

IT 제품 유통업체 A사, 의료·건강 유통 전문기업 B사, 궐련형 전자담배 유통사 C사 세 곳이 인수합병(M&A) 시장에 동시에 나왔습니다.

A사는 지난해 매출 500억원·영업이익 20억원을 기록했으며, 최근 5년간 연평균 성장률 10%를 유지한 우량 기업으로 평가받습니다. 매각 주관사는 삼일회계법인입니다.

설립 22년 차인 B사는 지난해 매출 260억원·EBITDA(상각 전 영업이익) 16억원을 기록했습니다. EBITDA는 감가상각 등 비현금 비용을 빼기 전 영업이익으로, 실질 현금 창출력을 보는 지표입니다.

C사는 지난해 매출 약 34억원·EBITDA 2억원으로 규모는 작지만, 5명 이하 소규모 조직으로 운영되는 고효율 구조가 특징입니다.

세 기업 모두 AI 도입·의료기기 품목 확장·자체 브랜드 등 각각의 성장 스토리를 내세워 인수자를 찾고 있습니다.

고금리·경기 둔화 국면에서 중소 유통기업 오너들의 엑시트(투자금 회수) 수요가 늘어나고 있으며, 이번처럼 복수 매물이 동시에 시장에 나오는 흐름이 이어질 수 있습니다.

AI·의료기기·전자담배 등 성장 섹터를 끼고 있는 유통사는 전략적 투자자(SI) 또는 사모펀드(PE) 모두 관심을 가질 수 있는 구조입니다.

【M&A 검토 중인 사업자】 세 기업 모두 매각 주관사(삼일회계법인·브릿지코드)가 공개되어 있으므로, 관심 있는 경우 주관사를 통한 공식 접촉 절차를 먼저 확인하는 것이 좋습니다.

【소규모 유통업 운영자】 C사처럼 5명 이하 조직이 매출 30억원대를 운영하는 모델은 향후 자사 매각 가능성을 따질 때 벤치마크로 살펴볼 수 있습니다.

【투자자·PE 관심자】 EBITDA 기준 배수 협상이 핵심이 될 것이므로, 업종별 평균 EBITDA 멀티플 및 각 사의 성장률 추이를 추가 공시나 IM(투자설명서) 공개 시점에 함께 살펴봐야 합니다.