600% ๊ธ๋ฑ์๋ PER 4๋ฐฐโฆ์ผ์ฑยทSK, ์ค์ ํญ๋ฐ์ด ๋ง๋ '์ ํ๊ฐ์ ์ญ์ค'
ํ ์ค ๊ฒฐ๋ก
๋ฐ๋์ฒด ๋ํ์ฃผ๊ฐ ์ฃผ๊ฐ ๊ธ๋ฑ ํ์๋ ์ด์ต ์ฆ๊ฐ ์๋๊ฐ ๋ ๋นจ๋ผ ๋ฐธ๋ฅ์์ด์ ์งํ์ ์ ํ๊ฐ ๊ตฌ๊ฐ์ด ์ ์ง๋๋ '์ค์ ์ฃผ๋ํ ์ ํ๊ฐ ์ญ์ค' ๊ตฌ์กฐ์ ์ง์ ํ๋ค.
๊ฑฐ์ โ ์์ฅยท์ ์ฑ ๋งฅ๋ฝ
์ ์ข ยท์ฐ์ ยท์ ์ฑ ํ๋ฆ
๋ฐ๋์ฒด ์ ํฉ ํ๋ณต๊ธฐ์ ์ฃผ๊ฐ์ ์ด์ต์ด ๋์์ ์์นํ ๋, ์ด์ต ์ฆ๊ฐ์จ์ด ์ฃผ๊ฐ ์์น๋ฅ ์ ์ด๊ณผํ๋ฉด PER์ ์คํ๋ ค ํ๋ฝํ๋ ์์ถ ํ์์ด ๋ฐ์ํ๋ค.
์ด๋ฒ ์ฌ์ดํด์์ ์ผ์ฑ์ ์ยทSKํ์ด๋์ค๊ฐ ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ ๋ฎ์ PER์ ๋จ์ ์ ํ๊ฐ๊ฐ ์๋๋ผ ๊ณ ์ฑ์ฅ ์ค์ ๊ธฐ๋๊ฐ ์ด๋ฏธ ์ฃผ๊ฐ์ ์ผ๋ถ ์ ๋ฐ์๋ ๊ตฌ์กฐ์ผ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์์ด, ๊ธ๋ฆฌยทํ์จยท์์ ์ฌ์ดํด ๋ณ๊ณก์ ์์ ๋ฐฐ์ ์ฌํ๊ฐ๊ฐ ๋น ๋ฅด๊ฒ ์ญ์ ๋ ์ ์๋ค.
๋ฏธ๊ตญ ๋น ํ ํฌ์ AI ์ธํ๋ผ ํฌ์ ์ฌ์ดํด์ด ์ง์๋๋ ํ HBM ์ค์ฌ ๋ฉ๋ชจ๋ฆฌ ์์๋ ๊ตฌ์กฐ์ ์ฑ์ฅ ๊ถค๋์ ์์ผ๋, ๋ ๊ฑฐ์ DRAMยทNAND ๊ณต๊ธ ๊ณผ์์ด ํด์๋์ง ์์ ๊ฒฝ์ฐ ์ ์ฒด ์ด์ต ์ง์ ๋ํ ์์ฅ ์ฌํ๊ฐ๊ฐ ๋ค๋ฐ๋ฅผ ์ ์๋ค.
๊ธ๋ก๋ฒ ๋ฐ๋์ฒด ์ ์ข ํน์ฑ์ ๋ฏธ๊ตญ ์์ถ ํต์ , ์ค๊ตญ ์์ ๋ณ๋์ฑ, ๋ฌ๋ฌ-์ ํ์จ์ด ๋ถ๊ธฐ ์ค์ ์์น๋ฅผ ํฌ๊ฒ ํ๋ค ์ ์๋ ์ธ๋ถ ๋ณ์๋ก ์์ฉํ๋ค.
๊ณผ๊ฑฐ ๋ฐ๋์ฒด ์ํผ์ฌ์ดํด(2017~2018๋ ) ๋น์์๋ ๋ฎ์ PER ๊ตญ๋ฉด ์ดํ ๊ณต๊ธ ์ฆ๊ฐ์ ์์ ๋ํ๊ฐ ๊ฒน์น๋ฉด์ ์ด์ต์ด ๊ธ๋ฝํ๊ณ PER์ด ์ญ์ค์ ์ผ๋ก ๊ธ๋ฑํ ํจํด์ด ๊ด์ฐฐ๋ ๋ฐ ์์ด, ํ์ฌ ๊ตฌ๊ฐ์ด ์ฌ์ดํด ์ด๋์ ์์นํ๋์ง๋ฅผ ๊ฐ๋ ํ๋ ๊ฒ์ด ์ค์ํ๋ค.
๋ฏธ์ โ ํฌ์ ๊ด์ ํจ์
๊ฐ๋ณ ์ข ๋ชฉยท๋ฌผ๊ฑดยท๊ณ์ฝ ๋จ์ ๊ฒํ ์กฐ๊ฑด
๋ฐ๋์ฒด ๋ํ์ฃผ ๋น์ค์ด ๋์ ๊ตญ๋ด ์ฃผ์ ํฌ์์๋ผ๋ฉด ๋ฎ์ PER์ ์์ ๋ง์ง์ผ๋ก ๋จ์ ํด์ํ๊ธฐ๋ณด๋ค ์ด์ต์ ์ง์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ๊ณผ ๋ถ๊ธฐ๋ณ ์ค์ ๊ฐ์ด๋์ค๋ฅผ ํจ๊ป ๊ฒํ ํ๋ ๊ฒ์ด ํ์ํ๋ค.
์ฆ์ ์ ๊ฒํ ์ฌํญ์ ๋ณด์ ์ข ๋ชฉ์ ์ด์ต ์ถ์ ์น(์ปจ์ผ์์ค)๊ฐ ์ต๊ทผ 3๊ฐ์ ๋ด ์ํฅ ๋๋ ํํฅ ์กฐ์ ๋๊ณ ์๋์ง ์ฌ๋ถ๋ก, ๋ฐฉํฅ์ฑ์ด ๊บพ์ด๋ ์์ ์ด ๋ฐธ๋ฅ์์ด์ ์ฌํ๊ฐ์ ์ ํ ์ ํธ๊ฐ ๋ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์๋ค.
HBMยทAI ์๋ฒํฅ ๋งค์ถ ๋น์ค์ด ๋์ ์๋๋ฆฌ์ค์์๋ ํ์ฌ ๋ฎ์ PER ๊ตฌ์กฐ๊ฐ ์ ํจํ๊ฒ ์ ์ง๋ ์ ์์ผ๋, ๋ ๊ฑฐ์ ์ ํ ๋จ๊ฐ ํ๋ฝ์ด ์ฌ๊ฐ๋ ๊ฒฝ์ฐ ์ด์ต์ด ๋น ๋ฅด๊ฒ ํํฅ ์กฐ์ ๋๋ฉฐ PER์ด ์คํ๋ ค ๋์ ๋ณด์ด๋ ์ญ์ ๊ตญ๋ฉด์ด ๋ํ๋ ์ ์๋ค.
๋์น๊ธฐ ์ฌ์ด ๋ฆฌ์คํฌ๋ก๋ ํ์จ ํจ๊ณผ๋ก ๋ถํ๋ ค์ง ์์ ์ด์ต ์ฐฉ์, ์ฌ๊ณ ํ๊ฐ ์ด์ต์ ์ผํ์ฑ ์ฑ๊ฒฉ, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๊ฒฝ์์ฌ(๋ง์ดํฌ๋ก ๋ฑ)์ ์ฆ์ค ๊ณํ์ ๋ฐ๋ฅธ ๊ณต๊ธ ์๋ ฅ์ด ์๋ค.
ํ์ ๋ชจ๋ํฐ๋ง ์งํ๋ก๋ ๋ถ๊ธฐ ์ค์ ๋ฐํ ์ HBM ์ถํ๋ยทASP ๊ณต์, ๋ง์ดํฌ๋ก ยทTSMC ๊ฐ์ด๋์ค, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ๋ฏธ๊ตญ AI ๋ฐ์ดํฐ์ผํฐ ํฌ์ ๊ด๋ จ ๊ธฐ์ ๋ค์ ์ค๋นํฌ์ ๋ฐํ๋ฅผ ์ถ์ ํ๋ ๊ฒ์ด ์ ํจํ๋ค.
AI ์์ฑ ๋ฃ๊ธฐ
AI๊ฐ ์ฝ๊ธฐ ์ข๊ฒ ์ ๋ฆฌํ ์๊ณ ๋ฅผ ์๋ง๊ณผ ์์ฑ์ผ๋ก ๋ค๋ ค๋๋ฆฝ๋๋ค. (๋๋ณธ ๋ฏธ๋ฆฌ๋ณด๊ธฐ ยท ์์ฑ ์ฌ์ ๋ฏธ์ง์)
๋ค๋ฅธ ๋ด์ค ๋ณด๊ธฐ
์ค๋ ๋ถ์๋ ๋ค๋ฅธ ๋ด์ค๋ก ์ด๋
๋งค์ผ ์์นจ ํ ๋ ๊ทธ๋จ์ผ๋ก ๋ฐ์๋ณด๊ธฐ
๋งค์ผ 5๊ฑด โ ๊ฒฝ์ ยท๋ถ๋์ฐยท์ฃผ์ยท์ ์ฑ 4๊ฑด + ๊ฒฝ๋งค 1๊ฑด. ๋ฌด๋ฃ.